â #FGPSFîJOTUBMMBUJPO
â˘1SFQBSBUJPOîCFGPSFîJOTUBMMBUJPOîîDPOUJOVFEî
âĄ4FMFDUJPOîPGîJOTUBMMBUJPOîMPDBUJPOîGPSîUIFîJOEPPSîVOJU
"DDFTTPSZîJUFN
'PSîSFGSJHFSBOUîQJQF 'PSîESBJOîQJQF
1JQFîDPWFSîCJHî
1JQFîDPWFSîîTNBMMî 1JQFîDPWFSîCJHî
1JQFîDPWFSîTNBMMî
%SBJOîIPTF )PTFîDMBNQ
4USBQ
î î î î î î î
'PSîIFBUîJOTVMBUJPOî
PGîHBTîQJQFî
'PSîIFBUîJOTVMBUJPOî
PGîMJRVJEîUVCF
'PSîQJQFîDPWFSîmYJOH
'PSîESBJOîIPTF
NPVOUJOH
"DDFTTPSZîQBSUTîBSFîTUPSFEîJOTJEFî
UIJTîTVDUJPOîTJEFî
'PSîIFBUîJOTVMBUJPOî
PGîESBJOîTPDLFU
'PSîIFBUîJOTVMBUJPOî
PGîESBJOîTPDLFU
'PSîESBJOîQJQFî
DPOOFDUJOH
â 4FMFDUîUIFîTVJUBCMFîBSFBTîUPîJOTUBMMîUIFîVOJUîVOEFSîBQQSPWBMîPGîUIFîVTFSî
ăăť"SFBTîXIFSFîUIFîJOEPPSîVOJUîDBOîEFMJWFSîIPUîBOEîDPMEîXJOEîTVGmDJFOUMZîî4VHHFTUîUPîUIFîVTFSî
UPîVTFîBîDJSDVMBUPSîJGîUIFîDFJMJOHîIFJHIUîJTîPWFSîîNîUPîBWPJEîXBSNîBJSîCFJOHîBDDVNVMBUFEîPOî
UIFîDFJMJOHî
ăť"SFBTîXIFSFîUIFSFîJTîFOPVHIîTQBDFîUPîJOTUBMMîBOEîTFSWJDFî
ăť"SFBTîXIFSFîJUîDBOîCFîESBJOFEîQSPQFSMZîî"SFBTîXIFSFîESBJOîQJQFîEFTDFOEJOHîTMPQFîDBOîCFî
UBLFOî
ăť"SFBTîXIFSFîUIFSFîJTîOPîPCTUSVDUJPOîPGîBJSnPXîPOîCPUIîBJSîSFUVSOîHSJMMFîBOEîBJSîTVQQMZîQPSUî
ăť"SFBTîXIFSFîmSFîBMBSNîXJMMîOPUîCFîBDDJEFOUBMMZîBDUJWBUFEîCZîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSî
ăť"SFBTîXIFSFîUIFîTVQQMZîBJSîEPFTîOPUîTIPSUîDJSDVJUî
ăť"SFBTîXIFSFîJUîJTîOPUîJOnVFODFEîCZîESBGUîBJSî
ăť"SFBTîOPUîFYQPTFEîUPîEJSFDUîTVOMJHIUî
ăť"SFBTîXIFSFîEFXîQPJOUîJTîMPXFSîUIBOîBSPVOEîîîÂĄ$îBOEîSFMBUJWFîIVNJEJUZîJTîMPXFSîUIBOîîîîî
5IJTîJOEPPSîVOJUîJTîUFTUFEîVOEFSîUIFîDPOEJUJPOîPGî+*4îî+BQBOî*OEVTUSJBMî4UBOEBSEîîIJHIîIVNJEî
JUZîDPOEJUJPOîBOEîDPOmSNFEîUIFSFîJTîOPîQSPCMFNîî)PXFWFSîîUIFSFîJTîTPNFîSJTLîPGîDPOEFOTBî
UJPOîESPQîJGî UIFîBJSîDPOEJUJPOFSîJTî PQFSBUFEîVOEFSîUIFîTFWFSFSî DPOEJUJPOîUIBOî NFOUJPOFEî
BCPWFî
*GîUIFSFîJTîBîQPTTJCJMJUZîUPîVTFîJUîVOEFSîTVDIîBîDPOEJUJPOîîBUUBDIîBEEJUJPOBMîJOTVMBUJPOîPGîîîîUPî
îîNNîUIJDLîGPSîFOUJSFîTVSGBDFîPGîJOEPPSîVOJUîîSFGSJHFSBUJPOîQJQFîBOEîESBJOîQJQFî
ăť"SFBTîXIFSFî57îBOEîSBEJPîTUBZTîBXBZîNPSFîUIBOîîNîîî*UîDPVMEîDBVTFîKBNNJOHîBOEîOPJTFîî
ăť"SFBTîXIFSFîBOZîJUFNTîXIJDIîXJMMîCFîEBNBHFEîCZîHFUUJOHîXFUîBSFîOPUîQMBDFEîTVDIîBTîGPPEîî
UBCMFîXBSFTîîTFSWFSîîPSîNFEJDBMîFRVJQNFOUîVOEFSîUIFîVOJUî
ăť"SFBTîXIFSFîUIFSFîJTîOPîJOnVFODFîCZîUIFîIFBUîXIJDIîDPPLXBSFîHFOFSBUFTî
ăť"SFBTîXIFSFîOPUîFYQPTFEîUPîPJMîNJTUîîQPXEFSîBOEîPSîTUFBNîEJSFDUMZîTVDIîBTîBCPWFîGSZFSî
ăť"SFBTîXIFSFîMJHIUJOHîEFWJDFîTVDIîBTînVPSFTDFOUîMJHIUîPSîJODBOEFTDFOUîMJHIUîEPFTOîUîBGGFDUî
îîîîîîîîUIFîPQFSBUJPOî
îîîîîîîîîîî"îCFBNîGSPNîMJHIUJOHîEFWJDFîTPNFUJNFTîBGGFDUTîUIFîJOGSBSFEîSFDFJWFSîGPSîUIFîXJSFMFTTîSFNPUFî
DPOUSPMMFSîBOEîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîNJHIUîOPUîXPSLîQSPQFSMZîî
âĄ$IFDLîJGîUIFîQMBDFîXIFSFîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîJTîJOTUBMMFEîDBOîIPMEîUIFîXFJHIUîPGîUIFîVOJUîî*GîJUîJTî
OPUîBCMFîUPîIPMEîîSFJOGPSDFîUIFîTUSVDUVSFîXJUIîCPBSETîBOEîCFBNTîTUSPOHîFOPVHIîUPîIPMEîJUîî*GîUIFî
TUSFOHUIîJTîOPUîFOPVHIîîJUîDPVMEîDBVTFîJOKVSZîEVFîUPîVOJUîGBMMJOHî
4QBDFîGPSîJOTUBMMBUJPOîBOEîTFSWJDF
â.BLFîJOTUBMMBUJPOîBMUJUVEFîPWFSîîîîNî
î*OEPPSî6OJUî
*OTUBMMBUJPOî4QBDF
â˘1SFQBSBUJPOîCFGPSFîJOTUBMMBUJPO
â*GîTVTQFOTJPOîCPMUîCFDPNFTîMPOHFSîîEPîSFJOGPSDFNFOUîPGîFBSUIRVBLFîSFTJTUBOUî
ăâ'PSîHSJEîDFJMJOH
ăă8IFOîUIFîTVTQFOTJPOîCPMUîMFOHUIîJTîPWFSîîîîNNîîPSîUIFîHBQîCFUXFFOîUIFîDFJMJOHîBOEîSPPGî
JTîPWFSîîîîNNîîBQQMZîFBSUIRVBLFîSFTJTUBOUîCSBDFîUPîUIFîCPMUî
ăâ*OîDBTFîUIFî VOJUîJTîIBOHFEîEJSFDUMZîGSPNîUIFîTMBCîBOEîJTîJOTUBMMFEîPOîUIFîDFJMJOHîQMBOFî
XIJDIîIBTîFOPVHIîTUSFOHUIî
ăă
8IFOîTVTQFOTJPOîCPMUîMFOHUIîJTîPWFSîîîîîNNîîBQQMZîUIFîFBSUIRVBLFîSFTJTUBOUîCSBDFîUPîUIFîCPMUî
â1SFQBSFîGPVSîîîîîTFUTîPGîTVTQFOTJPOîCPMUîîOVUîBOEîTQSJOHîXBTIFSîî.îîîîPOîTJUFî
%6$5î$0//&$5&%î.*%%-&î45"5*$î13&4463&î"*3
$0/%*5*0/*/(î6/*5î*/45"--"5*0/î."/6"-
5IJTîNBOVBMîJTîGPSîUIFîJOTUBMMBUJPOîPGîBOîJOEPPSîVOJUî
'PSîFMFDUSJDBMîXJSJOHîXPSLîî*OEPPSîîîSFGFSîUPîUIFîFMFDUSJDBMîXJSJOHîXPSLîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMîî'PSîSFNPUFî
DPOUSPMMFSîJOTUBMMBUJPOîîSFGFSîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMîBUUBDIFEîUPîBîSFNPUFîDPOUSPMMFSîî'PSîXJSFMFTTîLJUî
JOTUBMMBUJPOîîSFGFSîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMîBUUBDIFEîUPîBîXJSFMFTTîLJUîî'PSîFMFDUSJDBMîXJSJOHîXPSLî
î0VUEPPSîîBOEîSFGSJHFSBOUîQJQFîXPSLîJOTUBMMBUJPOîGPSîPVUEPPSîVOJUîîSFGFSîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMî
BUUBDIFEîUPîBOîPVUEPPSîVOJUî
4VTQFOTJPOî#PMUî-PDBUJPO
â¤%VDUî8PSL
PJR012D319
.VMUJîUZQF
4JOHMFîUZQF
"
îî_îî
îî
îîîî
îîîîîî
îîîîîî
îîîî
îîîîîîîî
6/*5îîNN
îîî_îîî
îîîî
.VMUJîUZQF
4JOHMFîUZQF
"
îî_îî
îî
îîî
îîîîîî
îîîîîî
îîî
îîîîîîîî
îîî_îîî
îîîî
.VMUJîUZQF
4JOHMFîUZQF
4QPUîOVNCFST
îî
î
îîTQPU
îîîîîîîîîî
îî
îîTQPUT
îîîîîî
îîîîîî
îîPSîîîTQPUT
îîîîîîîî
îîî_îîî
îîPSîîîTQPUT
â
"îDPSSVHBUFEîCPBSEîîGPSîQSFWFOUJOHîTQVUUFSJOHîîJTîBUUBDIFEîUPîUIFîNBJOîCPEZîPGîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSî
îPOîUIFîPVUMFUîQPSUîîî%PîOPUîSFNPWFîJUîVOUJMîDPOOFDUJOHîUIFîEVDUî
â
"OîBJSîmMUFSîDBOîCFîQSPWJEFEîPOîUIFîNBJOîCPEZîPGîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîîPOîUIFîJOMFUîQPSUîîî3FNPWFî
JUîXIFOîDPOOFDUJOHîUIFîEVDUîPOîUIFîJOMFUîQPSUî
âĄ#MPXPVUîEVDU
â6TFîBDDPSEJOHîUPîUIFîTQPUîOVNCFSTîTIPXOîJOîUIFîUBCMFîCFMPXîXJUIîBîîîîîDJSDVMBSîEVDUî
â5IFîEJGGFSFODFîPGîUIFîEVDUîMFOHUITîCFUXFFOîFBDIîTQPUîTIPVMEîCFîMFTTîUIBOîîîîî
â5IFîEVDUTîTIPVMEîCFîBUîUIFJSîNJOJNVNîMFOHUITî
â,FFQîUIFîCFOETîUPîBîNJOJNVNîîî5IFîCFOEJOHîSBEJVTîTIPVMEîCFîBTîMBSHFîBTîQPTTJCMFîî
â5JFîBOEîTFDVSFîUIFîDPOOFDUJPOîUPîUIFîEVDUînBOHFîPGîUIFîNBJOîVOJUîCMPXPVUîIPMFîXJUIîBîCBOEîî
5IFOîîBQQMZîJOTVMBUJPOîNBUFSJBMTîUPîUIFîTFDVSFEîQBSUîGPSîEFXîDPOEFOTBUJPOîQSFWFOUJPOî
â6TFîPGîUIFîTPVOEîBOEîIFBUîJOTVMBUFEînFYJCMFîEVDUîJTîSFDPNNFOEFEîGPSîDPOEFOTBUJPOîQSFWFO
î
UJPOîBOEîTPVOEQSPPmOHîîîTPMEîTFQBSBUFMZîîîNîîîNîîîNîBWBJMBCMFî
â$POEVDUîUIFîEVDUîXPSLîCFGPSFîDFJMJOHîBUUBDINFOUî
â˘*OMFUîQPSU
â8IFOîTIJQQFEîUIFîJOMFUîQPSUîMJFTîPOîUIFîCBDLî
â8IFOîDPOOFDUJOHîUIFîEVDUîUPîUIFîJOMFUîQPSUîîSFNPWFîUIFîBJSîmMUFSîJGîJUîJTîmUUFEîUPîUIFîJOMFUîQPSUî
îîîîîî
"
îîî
*OTQFDUJPO
IPMF
âî"EIFSFîUPîUIFî
NFBTVSFNFOUTîHJWFOî
CFMPXîGPSîUIFîMFOHUIîPGî
UIFîTVTQFOTJPOîCPMUTî
"
îîî
4VTQFOTJPOîCPMUîî.îîî
6OJU
6OEFSîîîîNN
3FNPWBMîPQFOJOHîGPSîUIFîIVNJEJmFSîQJQF
îPVUFSîQBOFMîIPMFîîîîî
3FGSJHFSBOUîHBTîQJQF
3FGSJHFSBOUîMJRVJEîQJQF
)PMFîGPSîFMFDUSJDBMîXJSJOH
îPVUFSîQBOFMîIPMFîîîîî
î'PSîOBUVSBMîESBJOBHFî
ESBJOîQJQFîDPOOFDUJPOî71îîîîî17$îQJQFî
%SBJOîQJQF
DPOOFDUJPO
71îîî17$îQJQFî
îî
îîî
îîî
îîî
îî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
3FNPWBMîPQFOJOHîGPSîUIFîIVNJEJmFSîQJQF
îPVUFSîQBOFMîIPMFîîîîî
3FGSJHFSBOUîHBTîQJQF
3FGSJHFSBOUîMJRVJEîQJQF
)PMFîGPSîFMFDUSJDBMîXJSJOH
îPVUFSîQBOFMîIPMFîîîîî
î'PSîOBUVSBMîESBJOBHFî
ESBJOîQJQFîDPOOFDUJPOî71îîîîî17$îQJQFî
%SBJOîQJQF
DPOOFDUJPO
71îîî17$îQJQFî
îî
îîî
îîî
îîî
îî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
îîî
1JQFîMPDBUJPOT 6/*5îîNN
.VMUJîUZQF
4JOHMFîUZQF
îî_îî
îî_îî
.VMUJîUZQF
4JOHMFîUZQF
îîîîîîîî
îîî_îîî
âŁ*OTUBMMBUJPOîPGîJOEPPSîVOJU
*OTUBMMBUJPO
<)BOHJOH>
)BOHîUIFîVOJUîVQî
"EKVTUNFOUîGPSîIPSJ[POUBMJUZ
â&JUIFSîVTFîBîMFWFMîWJBMîîPSîBEKVTUîUIFîMFWFMîBDDPSEJOHîUPîUIFîNFUIPEîCFMPXî
â"EKVTUîTPîUIFîCPUUPNîTJEFîPGîUIFîVOJUîXJMMîCFîMFWFMFEîXJUIîUIFîXBUFSîTVSGBDFîBTî
JMMVTUSBUFEîCFMPXî
â*GîUIFîVOJUîJTîOPUîMFWFMFEîîJUîNBZîDBVTFîNBMGVODUJPOTîPSîJOPQFSBUJPOîPGîUIFînPBUîTXJUDIîî
.îîîOVU
4VTQFOTJPOîCPMU
4QSJOHîXBTIFSîGPSî.îî
6OJU
8BTIFSîGPSî.îî
1JQFîTJEF
1PVSîXBUFS
8BUFS
TVSGBDF
î_îNN
7JOZMîIPTF
-FUîUIFîQJQFîTJEFîCFîTMJHIUMZîTMPQFEî
#BEîFYBNQMF #BEîFYBNQMF (PPEîFYBNQMF
â5IJTîNPEFMîJTîNJEEMFîTUBUJDîEVDUFEîUZQFîBJSîDPOEJUJPOJOHîVOJUîî5IFSFGPSFîîEPîOPUîVTFîUIJTîNPEFMîGPSîEJSFDUî
CMPXîUZQFîBJSîDPOEJUJPOJOHîVOJUî
*GîUIFîNFBTVSFNFOUTîCFUXFFOî
UIFîVOJUîBOEîUIFîDFJMJOHîIPMFîEPî
OPUîNBUDIîVQPOîJOTUBMMBUJPOîîJUî
NBZîCFîBEKVTUFEîXJUIîUIFîMPOHî
IPMFEîJOTUBMMBUJPOîUPPMî
6/*5îîNN
â*OTUBMMîDPSSFDUMZîBDDPSEJOHîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMî
â$POmSNîUIFîGPMMPXJOHîQPJOUTî
ăâ6OJUîUZQFî1PXFSîTVQQMZîTQFDJmDBUJPOîîîîîîîâ1JQFTî8JSFTî4NBMMîQBSUTîîîîîîîâ"DDFTTPSZîJUFNT
4"'&5:î13&$"65*0/4
8"3/*/(
$"65*0/
â 3FBEîUIFîi4"'&5:î13&$"65*0/4wîDBSFGVMMZîmSTUîPGîBMMîBOEîUIFOîTUSJDUMZîGPMMPXîJUîEVSJOHîUIFîJOTUBMMBUJPOîXPSLî
JOîPSEFSîUPîQSPUFDUîZPVSTFMGî
â 5IFîQSFDBVUJPOBSZîJUFNTîNFOUJPOFEîCFMPXîBSFîEJTUJOHVJTIFEîJOUPîUXPîMFWFMTîîîîîîîîîîîîîîîîîîîîîîBOEîîîîîîîîîîîîîîîîîîîîî
î î îî8SPOHîJOTUBMMBUJPOîXPVMEîDBVTFîTFSJPVTîDPOTFRVFODFTîTVDIîBTîJOKVSJFTîPSîEFBUIî
î î îî8SPOHîJOTUBMMBUJPOîNJHIUîDBVTFîTFSJPVTîDPOTFRVFODFTîEFQFOEJOHîPOîDJSDVNTUBODFTî
î #PUIîNFOUJPOTîUIFîJNQPSUBOUîJUFNTîUPîQSPUFDUîZPVSîIFBMUIîBOEîTBGFUZîTPîTUSJDUMZîGPMMPXîUIFNîCZîBOZîNFBOTî
â5IFîNFBOJOHTîPGîi.BSLTwîVTFEîIFSFîBSFîBTîTIPXOîPOîUIFîSJHIUî
îîî
â
"GUFSîDPNQMFUJOHîUIFîJOTUBMMBUJPOîîEPîDPNNJTTJPOJOHîUPîDPOmSNîUIFSFîBSFîOPîBCOPSNBMJUJFTîîBOEîFYQMBJOîUPîUIFî
DVTUPNFSTîBCPVUîi4"'&5:î13&$"65*0/4wîîDPSSFDUîPQFSBUJPOîNFUIPEîBOEîNBJOUFOBODFîNFUIPEîîBJSîmMUFSî
DMFBOJOHîîPQFSBUJPOîNFUIPEîBOEîUFNQFSBUVSFîTFUUJOHîNFUIPEîîXJUIîVTFSîTîNBOVBMîPGîUIJTîVOJUî
î
"TLîZPVSîDVTUPNFSTîUPîLFFQîUIJTîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMîUPHFUIFSîXJUIîUIFîVTFSîTîNBOVBMîî"MTPîîBTLîUIFNîUPîIBOEî
PWFSîUIFîVTFSîTîNBOVBMîUPîUIFîOFXîVTFSîXIFOîUIFîPXOFSîJTîDIBOHFEî
$"65*0/
/FWFSîEPîJUîVOEFSîBOZîDJSDVNTUBODFTî
$"65*0/
â*OTUBMMBUJPOîTIPVMEîCFîQFSGPSNFEîCZîUIFîTQFDJBMJTUî
î
*GîZPVîJOTUBMMîUIFîVOJUîCZîZPVSTFMGîîJUîNBZîMFBEîUPîTFSJPVTîUSPVCMFîTVDIîBTîXBUFSîMFBLBHFîîFMFDUSJDîTIPDLîîmSFîîBOEîJOKVSZîEVFîUPîPWFSUVSOî
PGîUIFîVOJUî
â*OTUBMMîUIFîTZTUFNîDPSSFDUMZîBDDPSEJOHîUPîUIFTFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMTîî
î *NQSPQFSîJOTUBMMBUJPOîNBZîDBVTFîFYQMPTJPOîîJOKVSZîîXBUFSîMFBLBHFîîFMFDUSJDîTIPDLîîBOEîmSFî
â$IFDL UIF EFOTJUZ SFGFSFE CZ UIF GPVNVMBîîBDDPSEBODF XJUI *40îîîîîî
î *G UIF EFOTJUZ FYDFFET UIF MJNJU EFOTJUZîîQMFBTF DPOTVMU UIFîEFBMFSîBOE JOTUBMMBUF UIF WFOUJMBUJPO TZTUFNî
â6TFîUIFîHFOVJOFîBDDFTTPSJFTîBOEîUIFîTQFDJmFEîQBSUTîGPSîJOTUBMMBUJPOî
î
*GîQBSUTîVOTQFDJmFEîCZîPVSîDPNQBOZîBSFîVTFEîJUîDPVMEîDBVTFîXBUFSîMFBLBHFîîFMFDUSJDîTIPDLîîmSFîîBOEîJOKVSZîEVFîUPîPWFSUVSOîPGîUIFîVOJUî
â7FOUJMBUFîUIFîXPSLJOHîBSFBîXFMMîJOîDBTFîUIFîSFGSJHFSBOUîMFBLTîEVSJOHîJOTUBMMBUJPOî
î *GîUIFîSFGSJHFSBOUîDPOUBDUTîUIFîmSFîîUPYJDîHBTîJTîQSPEVDFEî
â*OTUBMMîUIFîVOJUîJOîBîMPDBUJPOîUIBUîDBOîIPMEîIFBWZîXFJHIUî
î *NQSPQFSîJOTUBMMBUJPOîNBZîDBVTFîUIFîVOJUîUPîGBMMîMFBEJOHîUPîBDDJEFOUTî
â*OTUBMMîUIFîVOJUîQSPQFSMZîJOîPSEFSîUPîCFîBCMFîUPîXJUITUBOEîTUSPOHîXJOETîTVDIîBTîUZQIPPOTîîBOEîFBSUIRVBLFTî
î *NQSPQFSîJOTUBMMBUJPOîNBZîDBVTFîUIFîVOJUîUPîGBMMîMFBEJOHîUPîBDDJEFOUTî
â%PîOPUîNJYîBJSîJOîUPîUIFîDPPMJOHîDZDMFîPOîJOTUBMMBUJPOîPSîSFNPWBMîPGîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSî
î *GîBJSîJTîNJYFEîJOîîUIFîQSFTTVSFîJOîUIFîDPPMJOHîDZDMFîXJMMîSJTFîBCOPSNBMMZîBOEîNBZîDBVTFîFYQMPTJPOîBOEîJOKVSJFTî
â#FîTVSFîUPîIBWFîUIFîFMFDUSJDBMîXJSJOHîXPSLîEPOFîCZîRVBMJmFEîFMFDUSJDBMîJOTUBMMFSîîBOEîVTFîFYDMVTJWFîDJSDVJUî
î 1PXFSîTPVSDFîXJUIîJOTVGmDJFOUîDBQBDJUZîBOEîJNQSPQFSîXPSLîDBOîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLîBOEîmSFî
â
6TFîTQFDJmFEîXJSFîGPSîFMFDUSJDBMîXJSJOHîîGBTUFOîUIFîXJSJOHîUPîUIFîUFSNJOBMîTFDVSFMZîîBOEîIPMEîUIFîDBCMFîTFDVSFMZîJOî
PSEFSîOPUîUPîBQQMZîVOFYQFDUFEîTUSFTTîPOîUIFîUFSNJOBMî
î -PPTFîDPOOFDUJPOTîPSîIPMEîDPVMEîSFTVMUîJOîBCOPSNBMîIFBUîHFOFSBUJPOîPSîmSFî
â"SSBOHFîUIFîFMFDUSJDBMîXJSFTîJOîUIFîDPOUSPMîCPYîQSPQFSMZîUPîQSFWFOUîUIFNîGSPNîSJTJOHîî'JUîUIFîMJEîPGîUIFîTFSWJDFTî
QBOFMîQSPQFSUZî
î *NQSPQFSîmUUJOHîNBZîDBVTFîBCOPSNBMîIFBUîBOEîmSFî
â$IFDLîGPSîSFGSJHFSBOUîHBTîMFBLBHFîBGUFSîJOTUBMMBUJPOîJTîDPNQMFUFEî
î *GîUIFîSFGSJHFSBOUîHBTîMFBLTîJOUPîUIFîIPVTFîBOEîDPNFTîJOîDPOUBDUîXJUIîBîGBOîIFBUFSîîBîTUPWFîîPSîBOîPWFOîîUPYJDîHBTîJTîQSPEVDFEî
â6TFîUIFîTQFDJmFEîQJQFîînBSFîOVUîîBOEîUPPMTîGPSî3îîî"î
î 6TJOHîFYJTUJOHîQBSUTîî3îîîîDPVMEîDBVTFîUIFîVOJUîGBJMVSFîBOEîTFSJPVTîBDDJEFOUîEVFîUPîFYQMPTJPOîPGîUIFîDPPMJOHîDZDMFî
â5JHIUFOîUIFînBSFîOVUîBDDPSEJOHîUPîUIFîTQFDJmFEîNFUIPEîCZîXJUIîUPSRVFîXSFODIî
î *GîUIFînBSFîOVUîXFSFîUJHIUFOFEîXJUIîFYDFTTîUPSRVFîîJUîDPVMEîDBVTFîCVSTUîBOEîSFGSJHFSBOUîMFBLBHFîBGUFSîBîMPOHîQFSJPEî
â%PîOPUîQVUîUIFîESBJOBHFîQJQFîEJSFDUMZîJOUPîESBJOBHFîDIBOOFMTîXIFSFîQPJTPOPVTîHBTFTîTVDIîBTîTVMmEFîHBTîDBOî
PDDVSî
î 1PJTPOPVTîHBTFTîXJMMînPXîJOUPîUIFîSPPNîUISPVHIîESBJOBHFîQJQFîBOEîTFSJPVTMZîBGGFDUîUIFîVTFShTîIFBMUIîBOEîTBGFUZîî5IJTîDBOîBMTPî
DBVTFîUIFîDPSSPTJPOîPGîUIFîJOEPPSîVOJUîBOEîBîSFTVMUBOUîVOJUîGBJMVSFîPSîSFGSJHFSBOUîMFBLî
â$POOFDUîUIFîQJQFTîGPSîSFGSJHFSBUJPOîDJSDVJUîTFDVSFMZîJOîJOTUBMMBUJPOîXPSLîCFGPSFîDPNQSFTTPSîJTîPQFSBUFEî
î
*GîUIFîDPNQSFTTPSîJTîPQFSBUFEîXIFOîUIFîTFSWJDFîWBMWFîJTîPQFOîXJUIPVUîDPOOFDUJOHîUIFîQJQFîîJUîDPVMEîDBVTFîFYQMPTJPOîBOEîJOKVSJFTîEVFî
UPîBCOPSNBMîIJHIîQSFTTVSFîJOîUIFîTZTUFNî
â4UPQîUIFîDPNQSFTTPSîCFGPSFîSFNPWJOHîUIFîQJQFîBGUFSîTIVUUJOHîUIFîTFSWJDFîWBMWFîPOîQVNQîEPXOîXPSLî
î
*GîUIFîQJQFîJTîSFNPWFEîXIFOîUIFîDPNQSFTTPSîJTîJOîPQFSBUJPOîXJUIîUIFîTFSWJDFîWBMWFîPQFOîîBJSîXPVMEîCFîNJYFEîJOîUIFîSFGSJHFSBUJPOîDJSDVJUî
BOEîJUîDPVMEîDBVTFîFYQMPTJPOîBOEîJOKVSJFTîEVFîUPîBCOPSNBMîIJHIîQSFTTVSFîJOîUIFîDPPMJOHîDZDMFî
â0OMZîVTFîQSFTDSJCFEîPQUJPOBMîQBSUTîî5IFîJOTUBMMBUJPOîNVTUîCFîDBSSJFEîPVUîCZîUIFîRVBMJmFEîJOTUBMMFSî
î *GîZPVîJOTUBMMîUIFîTZTUFNîCZîZPVSTFMGîîJUîDBOîDBVTFîTFSJPVTîUSPVCMFîTVDIîBTîXBUFSîMFBLTîîFMFDUSJDîTIPDLTîîmSFî
â%PîOPUîSFQBJSîCZîZPVSTFMGîî"OEîDPOTVMUîXJUIîUIFîEFBMFSîBCPVUîSFQBJSî
î *NQSPQFSîSFQBJSîNBZîDBVTFîXBUFSîMFBLBHFîîFMFDUSJDîTIPDLîPSîmSFî
â$POTVMUîUIFîEFBMFSîPSîBîTQFDJBMJTUîBCPVUîSFNPWBMîPGîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSî
î *NQSPQFSîJOTUBMMBUJPOîNBZîDBVTFîXBUFSîMFBLBHFîîFMFDUSJDîTIPDLîPSîmSFî
â5VSOîPGGîUIFîQPXFSîTPVSDFîEVSJOHîTFSWJDJOHîPSîJOTQFDUJPOîXPSLî
î *GîUIFîQPXFSîJTîTVQQMJFEîEVSJOHîTFSWJDJOHîPSîJOTQFDUJPOîXPSLîîJUîDPVMEîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLîBOEîJOKVSZîCZîUIFîPQFSBUJOHîGBOî
â%PîOPUîSVOîUIFîVOJUîXIFOîUIFîQBOFMîPSîQSPUFDUJPOîHVBSEîBSFîUBLFOîPGGî
î 5PVDIJOHîUIFîSPUBUJOHîFRVJQNFOUîîIPUîTVSGBDFîîPSîIJHIîWPMUBHFîTFDUJPOîDPVMEîDBVTFîBOîJOKVSZîUPîCFîDBVHIUîJOîUIFîNBDIJOFîîUPîHFUî
CVSOFEîîPSîFMFDUSJDîTIPDLî
â4IVUîPGGîUIFîQPXFSîCFGPSFîFMFDUSJDBMîXJSJOHîXPSLî
î *UîDPVMEîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLîîVOJUîGBJMVSFîBOEîJNQSPQFSîSVOOJOHî
â 1FSGPSNîFBSUIîXJSJOHîTVSFMZî
î
%PîOPUîDPOOFDUîUIFîFBSUIîXJSJOHîUPîUIFîHBTîQJQFîîXBUFSîQJQFîîMJHIUOJOHîSPEîBOEîUFMFQIPOFîFBSUIîXJSJOHîî*NQSPQFSîFBSUIîDPVMEî
DBVTFîVOJUîGBJMVSFîBOEîFMFDUSJDîTIPDLîEVFîUPîBîTIPSUîDJSDVJUî
â &BSUIîMFBLBHFîCSFBLFSîNVTUîCFîJOTUBMMFEî
î *GîUIFîFBSUIîMFBLBHFîCSFBLFSîJTîOPUîJOTUBMMFEîîJUîDBOîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLTî
â 6TFîUIFîDJSDVJUîCSFBLFSîPGîDPSSFDUîDBQBDJUZîî$JSDVJUîCSFBLFSîTIPVMEîCFîUIFîPOFîUIBUîEJTDPOOFDUîBMMî
QPMFTîVOEFSîPWFSîDVSSFOUî
î 6TJOHîUIFîJODPSSFDUîPOFîDPVMEîDBVTFîUIFîTZTUFNîGBJMVSFîBOEîmSFî
â %PîOPUîVTFîBOZîNBUFSJBMTîPUIFSîUIBOîBîGVTFîPGîDPSSFDUîDBQBDJUZîXIFSFîBîGVTFîTIPVMEîCFîVTFEî
î $POOFDUJOHîUIFîDJSDVJUîCZîXJSFîPSîDPQQFSîXJSFîDPVMEîDBVTFîVOJUîGBJMVSFîBOEîmSFî
â %PîOPUîJOTUBMMîUIFîJOEPPSîVOJUîOFBSîUIFîMPDBUJPOîXIFSFîUIFSFîJTîQPTTJCJMJUZîPGînBNNBCMFîHBTîMFBLBHFTî
î *GîUIFîHBTîMFBLTîBOEîHBUIFSTîBSPVOEîUIFîVOJUîîJUîDPVMEîDBVTFîmSFî
â
%PîOPUîJOTUBMMîBOEîVTFîUIFîVOJUîXIFSFîDPSSPTJWFîHBTîîTVDIîBTîTVMGVSPVTîBDJEîHBTîFUDîîîPSînBNNBCMFîHBTîîTVDIî
BTîUIJOOFSîîQFUSPMFVNîFUDîîîNBZîCFîHFOFSBUFEîPSîBDDVNVMBUFEîîPSîWPMBUJMFînBNNBCMFîTVCTUBODFTîBSFîIBOEMFEî
î *UîDPVMEîDBVTFîUIFîDPSSPTJPOîPGîIFBUîFYDIBOHFSîîCSFBLBHFîPGîQMBTUJDîQBSUTîFUDîî"OEîJOnBNNBCMFîHBTîDPVMEîDBVTFîmSFî
â 4FDVSFîBîTQBDFîGPSîJOTUBMMBUJPOîîJOTQFDUJPOîBOEîNBJOUFOBODFîTQFDJmFEîJOîUIFîNBOVBMî
î *OTVGmDJFOUîTQBDFîDBOîSFTVMUîJOîBDDJEFOUîTVDIîBTîQFSTPOBMîJOKVSZîEVFîUPîGBMMJOHîGSPNîUIFîJOTUBMMBUJPOîQMBDFî
â %PîOPUîVTFîUIFîJOEPPSîVOJUîBUîUIFîQMBDFîXIFSFîXBUFSîTQMBTIFTîTVDIîBTîMBVOESZî
î *OEPPSîVOJUîJTîOPUîXBUFSQSPPGîî*UîDPVMEîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLîBOEîmSFî
âî %PîOPUîVTFîUIFîJOEPPSîVOJUîGPSîBîTQFDJBMîQVSQPTFîTVDIîBTîGPPEîTUPSBHFîîDPPMJOHîGPSîQSFDJTJPOî
JOTUSVNFOUîîQSFTFSWBUJPOîPGîBOJNBMTîîQMBOUTîîBOEîBîXPSLîPGîBSUî
î *UîDPVMEîDBVTFîUIFîEBNBHFîPGîUIFîJUFNTî
âî
%PîOPUîJOTUBMMîOPSîVTFîUIFîTZTUFNîOFBSîFRVJQNFOUTîXIJDIîHFOFSBUFîFMFDUSPNBHOFUJDîXBWFîPSîIJHIîIBSNPOJDTî
î &RVJQNFOUTîMJLFîJOWFSUFSîFRVJQNFOUîîQSJWBUFîQPXFSîHFOFSBUPSîîIJHIîGSFRVFODZîNFEJDBMîFRVJQNFOUîîPSîUFMFDPNNVOJDBUJPOî
FRVJQNFOUîNJHIUîJOnVFODFîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîBOEîDBVTFîBîNBMGVODUJPOîBOEîCSFBLEPXOîî0SîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîNJHIUî
JOnVFODFîNFEJDBMîFRVJQNFOUTîPSîUFMFDPNNVOJDBUJPOîFRVJQNFOUTîîBOEîPCTUSVDUîUIFJSîNFEJDBMîBDUJWJUZîPSîDBVTFîKBNNJOHî
âî %PîOPUîJOTUBMMîUIFîSFNPUFîDPOUSPMMFSîBUîUIFîEJSFDUîTVOMJHIUî
î *UîDPVMEîDBVTFîCSFBLEPXOîPSîEFGPSNBUJPOîPGîUIFîSFNPUFîDPOUSPMMFSî
âî %PîOPUîJOTUBMMîUIFîJOEPPSîVOJUîBUîUIFîQMBDFîMJTUFEîCFMPXî
rî 1MBDFTîXIFSFînBNNBCMFîHBTîDPVMEîMFBLî
rî 1MBDFTîXIFSFîDBSCPOîmCFSîîNFUBMîQPXEFSîPSîBOZîQPXEFSîJTînPBUFEî
rî
1MBDFîXIFSFîUIFîTVCTUBODFTîXIJDIîBGGFDUîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîBSFîHFOFSBUFEî
î TVDIîBTîTVMmEFîHBTîîDIMPSJEFîHBTîîBDJEîîBMLBMJîPSîBNNPOJDîBUNPTQIFSFTî
rî 1MBDFTîFYQPTFEîUPîPJMîNJTUîPSîTUFBNîEJSFDUMZî
rî 0OîWFIJDMFTîBOEîTIJQT
rî 1MBDFTîXIFSFîNBDIJOFSZîXIJDIîHFOFSBUFTîIJHIîIBSNPOJDTîJTîVTFEî
âî %PîOPUîJOTUBMMîUIFîJOEPPSîVOJUîJOîUIFîMPDBUJPOTîMJTUFEîCFMPXîî#FîTVSFîUPîJOTUBMMîUIFîJOEPPSîVOJUî
BDDPSEJOHîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMîGPSîFBDIîNPEFMîCFDBVTFîFBDIîJOEPPSîVOJUîIBTîFBDIîMJNJUBUJPOîî
rî -PDBUJPOTîXJUIîBOZîPCTUBDMFTîXIJDIîDBOîQSFWFOUîJOMFUîBOEîPVUMFUîBJSîPGîUIFîVOJU
rî -PDBUJPOTîXIFSFîWJCSBUJPOîDBOîCFîBNQMJmFEîEVFîUPîJOTVGmDJFOUîTUSFOHUIîPGîTUSVDUVSFî
rî -PDBUJPOTîXIFSFîUIFîJOGSBSFEîSFDFJWFSîJTîFYQPTFEîUPîUIFîEJSFDUîTVOMJHIUîPSîUIFîTUSPOHîMJHIUîCFBNîîîJOîDBTFîPGîUIFî
JOGSBSFEîTQFDJmDBUJPOîVOJUî
rî -PDBUJPOTîXIFSFîBOîFRVJQNFOUîBGGFDUFEîCZîIJHIîIBSNPOJDTîJTîQMBDFEîîî57îTFUîPSîSBEJPîSFDFJWFSîJTîQMBDFEîXJUIJOîîNî
rî -PDBUJPOTîXIFSFîESBJOBHFîDBOOPUîSVOîPGGîTBGFMZî
*UîDBOîBGGFDUîQFSGPSNBODFîPSîGVODUJPOîBOEîFUDî
î
âî %PîOPUîQVUîBOZîWBMVBCMFTîXIJDIîXJMMîCSFBLîEPXOîCZîHFUUJOHîXFUîVOEFSîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSî
î
$POEFOTBUJPOîDPVMEîESPQîXIFOîUIFîSFMBUJWFîIVNJEJUZîJTîIJHIFSîUIBOîîîîîPSîESBJOîQJQFîJTîDMPHHFEîîBOEîJUîEBNBHFTîVTFSîTîCFMPOHJOHTî
âî
%PîOPUîVTFîUIFîCBTFîGSBNFîGPSîUIFîPVUEPPSîVOJUîXIJDIîJTîDPSSPEFEîPSîEBNBHFEîBGUFSîBîMPOHîQFSJPEîPGîVTFî
î *UîDPVMEîDBVTFîUIFîVOJUîGBMMJOHîEPXOîBOEîJOKVSZî
âî 1BZîBUUFOUJPOîOPUîUPîEBNBHFîUIFîESBJOîQBOîCZîXFMEîTQVUUFSîXIFOîCSB[JOHîXPSLîJTîEPOFîOFBSîUIFîVOJUî
î *GîTQVUUFSîFOUFSFEîJOUPîUIFîVOJUîEVSJOHîCSB[JOHîXPSLîîJUîDPVMEîDBVTFîEBNBHFîîQJOIPMFîîPGîESBJOîQBOîBOEîMFBLBHFîPGîXBUFSîî
5PîBWPJEîEBNBHJOHîîLFFQîUIFîJOEPPSîVOJUîQBDLFEîPSîDPWFSîUIFîJOEPPSîVOJUî
âî *OTUBMMîUIFîESBJOîQJQFîUPîESBJOîUIFîXBUFSîTVSFMZîBDDPSEJOHîUPîUIFîJOTUBMMBUJPOîNBOVBMî
î *NQSPQFSîDPOOFDUJPOîPGîUIFîESBJOîQJQFîNBZîDBVTFîESPQQJOHîXBUFSîJOUPîSPPNîBOEîEBNBHJOHîVTFSîTîCFMPOHJOHTîî
âî %PîOPUîTIBSFîUIFîESBJOîQJQFîGPSîJOEPPSîVOJUîBOEî()1îî(BTî)FBUî1VNQîTZTUFNîîPVUEPPSîVOJUî
î 5PYJDîFYIBVTUîHBTîXPVMEînPXîJOUPîSPPNîBOEîJUîNJHIUîDBVTFîTFSJPVTîEBNBHFîîTPNFîQPJTPOJOHîPSîEFmDJFODZîPGîPYZHFOîîUPî
VTFSîTîIFBMUIîBOEîTBGFUZî
âî
#FîTVSFîUPîQFSGPSNîBJSîUJHIUOFTTîUFTUîCZîQSFTTVSJ[JOHîXJUIîOJUSPHFOîHBTîBGUFSîDPNQMFUFEîSFGSJHFSBOUîQJQJOHîXPSLî
î *GîUIFîEFOTJUZîPGîSFGSJHFSBOUîFYDFFETîUIFîMJNJUîJOîUIFîFWFOUîPGîSFGSJHFSBOUîMFBLBHFîJOîUIFîTNBMMîSPPNîîMBDLîPGîPYZHFOîDBOî
PDDVSîîXIJDIîDBOîDBVTFîTFSJPVTîBDDJEFOUTî
âî
'PSîESBJOîQJQFîJOTUBMMBUJPOîîCFîTVSFîUPîNBLFîEFTDFOEJOHîTMPQFîPGîHSFBUFSîUIBOîîîîîîîîOPUîUPîNBLFîUSBQTîî
BOEîOPUîUPîNBLFîBJSîCMFFEJOHîî
î $IFDLîJGîUIFîESBJOBHFîJTîDPSSFDUMZîEPOFîEVSJOHîDPNNJTTJPOJOHîBOEîFOTVSFîUIFîTQBDFîGPSîJOTQFDUJPOîBOEîNBJOUFOBODFî
âî &OTVSFîUIFîJOTVMBUJPOîPOîUIFîQJQFTîGPSîSFGSJHFSBUJPOîDJSDVJUîTPîBTîOPUîUPîDPOEFOTFîXBUFSî
î *ODPNQMFUFîJOTVMBUJPOîDPVMEîDBVTFîDPOEFOTBUJPOîBOEîJUîXPVMEîXFUîDFJMJOHîînPPSîîBOEîBOZîPUIFSîWBMVBCMFTî
âî %PîOPUîJOTUBMMîUIFîPVUEPPSîVOJUîXIFSFîJTîMJLFMZîUPîCFîBîOFTUîGPSîJOTFDUTîBOEîTNBMMîBOJNBMTî
î
*OTFDUTîBOEîTNBMMîBOJNBMTîDPVMEîDPNFîJOUPîUIFîFMFDUSPOJDîDPNQPOFOUTîBOEîDBVTFîCSFBLEPXOîBOEîmSFîî*OTUSVDUîUIFîVTFSîUPî
LFFQîUIFîTVSSPVOEJOHTîDMFBOî
âî 1BZîFYUSBîBUUFOUJPOîîDBSSZJOHîUIFîVOJUîCZîIBOEî
î
$BSSZîUIFîVOJUîXJUIîîîQFPQMFîJGîJUîJTîIFBWJFSîUIBOîîîLHîî%PîOPUîVTFîUIFîQMBTUJDîTUSBQTîCVUîUIFîHSBCCJOHîQMBDFîîNPWJOHîUIFîVOJUî
CZîIBOEîî6TFîQSPUFDUJWFîHMPWFTîJOîPSEFSîUPîBWPJEîJOKVSZîCZîUIFîBMVNJOVNîmOî
âî .BLFîTVSFîUPîEJTQPTFîPGîUIFîQBDLBHJOHîNBUFSJBMî
î -FBWJOHîUIFîNBUFSJBMTîNBZîDBVTFîJOKVSZîBTîNFUBMTîMJLFîOBJMîBOEîXPPETîBSFîVTFEîJOîUIFîQBDLBHFî
âî %PîOPUîPQFSBUFîUIFîTZTUFNîXJUIPVUîUIFîBJSîmMUFSî
î *UîNBZîDBVTFîUIFîCSFBLEPXOîPGîUIFîTZTUFNîEVFîUPîDMPHHJOHîPGîUIFîIFBUîFYDIBOHFSî
âî %PîOPUîUPVDIîBOZîCVUUPOîXJUIîXFUîIBOETî
î *UîDPVMEîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLî
âî %PîOPUîUPVDIîUIFîSFGSJHFSBOUîQJQJOHîXJUIîCBSFîIBOETîXIFOîJOîPQFSBUJPOî
î
5IFîQJQFîEVSJOHîPQFSBUJPOîXPVMEîCFDPNFîWFSZîIPUîPSîDPMEîBDDPSEJOHîUPîUIFîPQFSBUJOHîDPOEJUJPOîîBOEîJUîDPVMEîDBVTFîBîCVSOîPSîGSPTUCJUFî
âî %PîOPUîDMFBOîVQîUIFîBJSîDPOEJUJPOFSîXJUIîXBUFSî
î *UîDPVMEîDBVTFîFMFDUSJDîTIPDLî
âî %PîOPUîUVSOîPGGîUIFîQPXFSîTPVSDFîJNNFEJBUFMZîBGUFSîTUPQQJOHîUIFîPQFSBUJPOî
î #FîTVSFîUPîXBJUîGPSîNPSFîUIBOîîîNJOVUFTîî0UIFSXJTFîJUîDPVMEîDBVTFîXBUFSîMFBLBHFîPSîCSFBLEPXOî
âî %PîOPUîDPOUSPMîUIFîPQFSBUJPOîXJUIîUIFîDJSDVJUîCSFBLFSî
î *UîDPVMEîDBVTFîmSFîPSîXBUFSîMFBLBHFîî*OîBEEJUJPOîîUIFîGBOîNBZîTUBSUîPQFSBUJPOîVOFYQFDUFEMZîBOEîJUîNBZîDBVTFîJOKVSZî
"MXBZTîEPîJUîBDDPSEJOHîUPîUIFîJOTUSVDUJPOî
rî 1MBDFTîXIFSFîDPTNFUJDTîPSîTQFDJBMîTQSBZTîBSFî
GSFRVFOUMZîVTFEî
rî )JHIMZîTBMUFEîBSFBîTVDIîBTîCFBDIî
rî )FBWZîTOPXîBSFB
rî 1MBDFTîXIFSFîUIFîTZTUFNîJTîBGGFDUFEîCZî
TNPLFîGSPNîBîDIJNOFZî
rî "MUJUVEFîPWFSîîîîîN